Автомобилният сектор – в търсене на нови пазари
Навлизането на електромобилите на пазара на автомобили и все по-големият дял в световен мащаб на продажбите в страни, попадащи към т.нар. развиващи се пазари поставя автомобилната индустрия сред една от интересните възможности за инвестиция през 2014 г. Несъмнено разместването по върховете на класациите по продажби и силната конкуренция по-конкретно при компаниите, произвеждащи висок клас автомобили, поражда редица въпроси, относно развитието в сектора през следващата една година.
Как изглеждаше автомобилният пазар през 2013 г.
| Регион | Продажби (%) | |||
| 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |
| Азия | 47.9% | 46.4% | 44.8% | 46.4% |
| Европа | 20.8% | 22.1% | 24.7% | 24.6% |
| Севрна Америка | 24.2% | 23.6% | 22.3% | 21.2% |
| Южна Америка | 7.0% | 7.2% | 7.4% | 7.1% |
| Африка | 0.1% | 0.7% | 0.8% | 0.7% |
Източник: Данни Bloomberg
Азия продължава да бъде основен пазар в сектора, като пазарният дял нараства благодарение основно на високото потребление от страна на Китай. Търсенето на автомобили в страната отчита ръст през последните 5 години, като през 2009 г. 23% от продажбите на автомобили в световен мащаб са били извършени в Китай. За сравнение – през 2013 г. пазарният дял на Китай се е увеличил до 29% или почти всяка трета кола в света е била продадена в Китай. Това обяснява и все по-голямата насоченост на компаниите от сектора към азиатския пазар и конкретно към Китай.
От гледна точка на отделните компании, до началото на четвъртото тримесечие на 2013 г., най-активни продажби (по брой продадени автомобили) регистрира Toyota Motor Corp. (TM:xnys), която запазва лидерството си в световен мащаб за втора поредна година.
| Топ 5 по пазарен дял (продажби) | Продажби 2013 г. (%) | ||
| Q1 | Q2 | Q3 | |
| Toyota | 12.1% | 12.2% | 12.9% |
| General Motors | 11.8% | 12.3% | 12.3% |
| Volkswagen | 11.5% | 12.2% | 12.3% |
| Hyundai-Kia Group | 9.1% | 9.6% | 9.3% |
| Renault-Nissan Group | 9.3% | 7.7% | 8.3% |
Източник: Данни Bloomberg
Какви са прогнозите за автомобилния сектор
Очакванията за пазара на автомобили в САЩ за 2014 г. са за ръст на продажбите, макар и не със същите темпове, както през изминалите 4 години. Това контрастира с прогнозите за подобрение в макроикономическите показатели на страната. Близо 3.3% е прогнозираният ръст на продажбите, което означава близо 15.8 млн. нови автомобили.
Прогнозите за продажбите на автомобили в Китай се различават от тези в САЩ. Увеличението в доходите и потреблението на домакинствата, доведе до значителен ръст в търсенето на спортни и многофункционални коли през 2013 г. Очаква се фокусът на китайските потребители през 2014 г. да бъде насочен към многофункционалните коли.
В същото време анализаторите предвиждат среден ръст от 22% на печалбата на акция за компаниите от европейския автомобилен сектор.
Растящото потребителско доверие може да доведе до умерено възстановяване на продажбите на автомобили на местния пазар, след 6 поредни години на спад в продажбите на нови автомобили.
Да се вгледаме в луксозните автомобили
Много интересна е ситуацията в сегмента на луксозните автомобили, където традиционно се намират три немски марки – BМW, Audi и Mercedes Benz.
| Луксозни автомобили | Продажби 2013 г. (брой) |
| BMW | 1 655 138 |
| Audi | 1 580 000 |
| Mercedes Benz | 1 461 680 |
Източник: Данни Bloomberg
Всички компании от първата петица отчитат ръст на пазарния си дял към края на третото тримесечие на 2013 г. в сравнение с началото на годината, с изключение на Renault-Nissan Group, който губят 1% от дела си в световните продажби на автомобили. Прави впечатление, че местните китайски автомобилни компании като SAIC и Dongfeng губят пазарен дял в Китай за сметка на чужди компании, в това число General Motors, Volkswagen, Toyota, Ford и други.
Експанзията на европейските и щатските компании в Азия най-вероятно ще продължи и през тази година, след като успешното сътрудничество на чуждите компании с местни производители дава резултат и увеличава пазарния дял на дружествата.
BMW запази първото си място на най-предпочитан автомобил от висок клас, регистрирайки над 1.6 млн продажби с ръст от 7.5% на годишна база. Основните марки-конкуренти Audi и Mercedes Benz също отчитат силно представяне за изминалата година, като разликата в броя на продадените автомобили се понижава спрямо 2012 г. Продажбите на BMW и Mercedes Benz в САЩ отчитат рекордни стойности за 2013 г. като Mercedes заема първо място, следван от BMW и Lexus. Audi се нарежда на 4-то място по продажби отвъд Океана. Китай се превърна в основен пазар за BMW през изминалата година, докато производителят на Mercedes Benz, Daimler AG (DAI:xetr) регистрира ръст от 11.1% на годишна база във втората по големина световна икономика.
Представяне на акциите на BMW AG (BMW:xetr), Volkswagen AG (VOWG:xetr) и Daimler AG (DAI:xetr)
Източник: ELANA Global Trader
Борсовото представяне на производителите на трите най-разпространени марки луксозни автомобили през изминалата година, а именно BMW AG (BMW:xetr), Volkswagen AG (VOWG:xetr) и Daimler AG (DAI:xetr), може да се окачестви като стабилно. Акциите BMW AG и Volkswagen AG отчитат ръст от над 8% за 2013 г., като книжата на Daimler AG завършват годината с близо 45% нагоре. Този ръст надминава представянето на основния немски индекс DAX, който се покачи с 26% за годината.
Автомобилната индустрия ще бъде във фокуса на инвеститорите и през тази година. Навлизането на електромобили на пазара ще направи конкуренцията между основните производители още по-ожесточена. Както обаче знаем, конкуренцията е една от основните поддържащи сили, тласкащи компаниите към развитието на технологиите и разработването на иновативни продукти. Това ни кара с интерес да очакваме новите модели, които автомобилните производители ще ни представят през 2014 г. А също така и да проследим как борсовото представяне на компаниите ще отрази постиженията им.
Подробен преглед на над 19 000 акции на повече от 33 борси в света в новия Анализатор на акции
